Si tienes o vas a pedir una hipoteca variable en España, el Euríbor decide buena parte de lo que pagas cada mes. Entender cómo funciona te ayuda a elegir entre fija, variable o mixta y a no llevarte sorpresas en la próxima revisión.
Qué es el Euríbor
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí. Para hipotecas se usa casi siempre el Euríbor a 12 meses. Según el Banco de España, en septiembre de 2026 promedió un 3,247 %, frente al 2,954 % de agosto y más de un punto por encima de un año antes.
Cómo se calcula tu cuota variable
El tipo de una hipoteca variable es Euríbor + diferencial. El diferencial lo fija el banco al firmar y no cambia. En septiembre de 2026 las ofertas variables iban de Euríbor + 0,50 a Euríbor + 0,85, según la OCU.
Un ejemplo: préstamo de 180.000 € a 25 años.
| Escenario | Tipo | Cuota mensual | Intereses totales |
|---|---|---|---|
| Hipoteca fija | 3,00 % | 853,58 € | 76.074 € |
| Variable (Euríbor 3,247 + 0,60) | 3,847 % | 934,97 € | 100.490 € |
| Variable si el Euríbor sube 1 punto | 4,847 % | 1.036,28 € | 130.884 € |
Los intereses totales de la variable suponen que el tipo se mantiene durante todo el plazo, algo que en la práctica no ocurre: sirven para comparar escenarios.
Fija, variable o mixta en 2026
- Fija: pagas lo mismo durante todo el plazo. En septiembre de 2026 las ofertas iban del 2,85 % al 3,30 % TIN. Con el Euríbor por encima del 3 %, hoy suele salir más barata que la variable desde el primer día, y por eso el 62,3 % de las hipotecas firmadas en julio de 2026 fueron a tipo fijo (INE).
- Variable: puede compensar si crees que el Euríbor bajará con fuerza en los próximos años, pero asumes el riesgo de que suba.
- Mixta: unos años a tipo fijo y luego variable. Útil si esperas bajadas a medio plazo, aunque conviene mirar bien el diferencial del tramo variable.
Los gastos que no financia el banco
Además de la entrada (normalmente el 20 %, porque los bancos financian hasta el 80 % de la tasación), al comprar pagas impuestos: el ITP en vivienda usada, que va del 6 % al 10 % según la comunidad autónoma, o IVA y AJD en vivienda nueva. Desde 2019 el banco paga los gastos de constitución de la hipoteca (notaría, registro, gestoría y AJD de la hipoteca); tú pagas la tasación. Calcula alrededor de un 30 % del precio en ahorros entre entrada y gastos.
Si eres joven
La línea de avales del ICO para menores de 36 años y familias con menores cubre hasta el 20 % del préstamo (25 % con buena eficiencia energética) y permite financiar hasta el 100 %. Está prorrogada hasta 2027, pero conviene confirmar con el banco que haya cupo.
Fuentes: Banco de España (Euríbor), INE (hipotecas de julio de 2026), OCU (ofertas de septiembre de 2026). Es información general, no asesoramiento financiero.